Cryptocurrency Dalam Paket DC?

Anda pasti pernah mendengar tentang cryptocurrency, kecuali Anda telah tinggal di gua selama lima tahun terakhir. Anda mungkin juga ditanya tentang apa itu kripto dan apakah Anda harus berinvestasi di dalamnya, atau mungkin, mengapa Anda belum berinvestasi di dalamnya.

^{Image by : www.goolge.com}

Sulit untuk tidak terjebak dalam kegilaan crypto ketika Anda melihat bagaimana satu Bitcoin naik nilainya dari lebih dari $5.000 pada Maret 2020 menjadi lebih dari $60.000 lebih dari setahun kemudian pada April 2021. Cryptocurrency, terutama Bitcoin, telah menunjukkan kemampuannya untuk menghasilkan pengembalian yang sangat besar bagi mereka yang mengatur waktu investasi mereka dengan benar. Cryptos berpotensi menjadi investasi yang berharga bagi investor ritel dan institusional yang mencari diversifikasi dan potensi pengembalian dan yang bersedia menghadapi volatilitas. Menambahkan crypto ke portofolio Anda seperti menambahkan pitcher penutup yang tidak menentu dengan fastball 100 mph ke tim bisbol Anda. Ini berpotensi menjadi pengubah permainan, tetapi hati-hati dengan lapangan liar. Contoh kasus: dalam seminggu terakhir, Bitcoin turun hampir 30%.

Bagaimana dengan crypto dalam paket DC? Kami menyebutnya busuk. Karena dalam hal program iuran pasti, permainannya berbeda. Menambahkan cryptocurrency ke dalam rencana DC akan seperti menambahkan pelempar yang sama ke tim bola basket. Tidak peduli potensi fastball, pemain tidak cocok dengan permainan. Dengan cara yang sama, kami tidak melihat investasi mata uang kripto sebagai cocok untuk rencana kontribusi pasti. Atau untuk peserta rencana, baik.

Resiko Investasi Cryptocurrency Dalam Paket DC

Berikut adalah dua alasan mengapa: resiko investasi dan resiko hukum dan peraturan.

Program iuran pasti dimaksudkan sebagai sarana tabungan pensiun—dan semakin mampu memberikan pendapatan pensiun . Ini berarti investasi tentu harus menghasilkan pengembalian investasi, tetapi juga menyadari risiko. Kesadaran akan risiko ini menjadi benar terutama ketika peserta semakin dekat dengan usia pensiun, karena jangka waktu semakin pendek dan penurunan pasar yang parah dapat secara signifikan berdampak pada tabungan pensiun jika portofolio terlalu terpapar risiko.

Apa yang biasanya dimaksudkan untuk sebagian besar peserta DC adalah bahwa mereka harus mengurangi alokasi mereka untuk aset pertumbuhan seperti ekuitas dan meningkatkan alokasi mereka ke aset pelestarian modal seperti obligasi saat mereka mendekati masa pensiun. Selama periode jangka panjang, ekuitas memiliki potensi pengembalian yang jauh lebih besar, tetapi juga risiko yang lebih besar.

Cryptocurrency seperti ekuitas pada steroid, bahkan jika dibandingkan dengan indeks Nasdaq, yang merupakan indeks ekuitas beroktan lebih tinggi, karena bobotnya yang lebih besar dari saham berkapitalisasi kecil dan teknologi. Pengembalian Crypto tentu bisa sangat fenomenal. Sejak 7 Januari 2019, Bitcoin (investasi paling umum yang terkait dengan cryptocurrency) telah mengembalikan 733% vs pengembalian 74% untuk Nasdaq dan 59% untuk S&P 500.

Tetapi pengembalian yang terlalu besar ini disertai dengan biaya yang signifikan—seperti yang Anda lihat dari grafik di bawah ini—dalam bentuk volatilitas besar dan risiko penarikan. Sejak 7 Januari 2019, Bitcoin memiliki lebih dari 3x tingkat volatilitas tahunan dibandingkan dengan S&P 500, dan ada beberapa contoh penarikan sekitar 50% dari uang yang diinvestasikan dalam waktu singkat, dibandingkan dengan maksimum tipikal penarikan 20-30% untuk ekuitas.

Bayangkan dampak penarikan 50% pada peserta program yang hampir pensiun. Tingkat risiko ini dapat sangat menghambat rencana pensiun peserta, atau bahkan berpotensi merusaknya jika mereka menginvestasikan sebagian besar aset mereka dalam cryptocurrency pada waktu yang salah. Dan ketika peserta DC kehilangan banyak uang.

Bayangkan dampak penarikan 50% pada peserta program yang hampir pensiun. Tingkat risiko ini dapat sangat menghambat rencana pensiun peserta, atau bahkan berpotensi merusaknya jika mereka menginvestasikan sebagian besar aset mereka dalam cryptocurrency pada waktu yang salah. Dan ketika peserta DC kehilangan banyak uang.

Risiko Hukum Dan Peraturan Cryptocurrency Dalam Paket DC

Lalu ada risiko hukum yang tinggi bagi sponsor rencana. Risiko kehilangan sejumlah besar uang adalah alasan utama mengapa Departemen Tenaga Kerja, dalam rilis bantuan kepatuhannya pada 10 Maret 2022 , memperingatkan fidusia rencana “untuk sangat berhati-hati sebelum mereka mempertimbangkan untuk menambahkan opsi cryptocurrency ke 401(k). ) menu investasi plan untuk peserta plan.” 1 Terlepas dari kehati-hatian ini, Fidelity telah mengumumkan bahwa mereka akan mengizinkan rencana DC pada platform pencatatannya untuk memasukkan investasi cryptocurrency, yang DOL memiliki “keprihatinan serius”. 2Selanjutnya, Jerry Schlichter—yang firmanya, Schlichter Bogard & Denton, adalah anak poster tuntutan hukum penggugat terhadap sponsor rencana DC dan penyedia layanan—memperingatkan bahwa “setiap majikan yang akan mengikuti jejak Fidelity dengan menawarkan cryptocurrency [dalam] 401(k) rencana tersebut mengekspos dirinya pada risiko pelanggaran fidusia yang sangat serius.” 3 Meskipun kami tidak selalu berbagi pandangan Schlichter untuk rencana DC, kami setuju dengan sentimennya di sini. Bahkan jika Anda tidak setuju, catatan ini tentu akan menimbulkan kekhawatiran untuk rencana DC apa pun yang mempertimbangkan kripto. Apakah penambahan crypto sepadan dengan risiko hukumnya?

Perlu dicatat

Suatu hari, mungkin seseorang akan menciptakan permainan di mana pitcher fastball menambah nilai di lapangan basket. Dan mungkin suatu hari nanti cryptocurrency akan cocok dengan rencana DC. Cryptocurrency dan pasarnya telah berkembang dengan kecepatan warp dalam beberapa tahun terakhir. Jadi itu bisa terjadi. Tapi, menurut kami, itu belum terjadi. Sampai hal itu terjadi, risiko investasi dan hukum/peraturan menjelaskan mengapa, pada titik ini, kami tidak merekomendasikan bahwa rencana kontribusi pasti menawarkan investasi mata uang kripto, baik itu dalam menu rencana mereka atau dalam jendela pialang mereka.

Harap diingat bahwa semua investasi membawa beberapa tingkat risiko, termasuk potensi kerugian pokok yang diinvestasikan. Mereka biasanya tidak tumbuh pada tingkat pengembalian yang merata dan mungkin mengalami pertumbuhan negatif. Seperti semua jenis penataan portofolio, upaya untuk mengurangi risiko dan meningkatkan pengembalian dapat, pada waktu tertentu, secara tidak sengaja mengurangi pengembalian.

Informasi, analisis, dan pendapat yang diungkapkan di sini hanya untuk informasi umum dan tidak dimaksudkan untuk memberikan saran atau rekomendasi khusus untuk entitas individu mana pun.