Análisis técnico vs análisis fundamental, ¿cuál es mejor para operar? / Technical analysis vs. fundamental analysis, which is better for trading?

Hacer trading con éxito requiere de una metodología sólida y de una disciplina inflexible. Independientemente de la metodología que utilices, debes comprometerte a aprender y practicar constantemente, y a seguir las reglas que establezcas para ti mismo.

Muchos traders utilizan una combinación de análisis técnico y fundamental para generar señales de trading. Otros se especializan en uno u otro enfoque. ¿Cuál es el mejor? Depende de lo que funcione mejor para ti. En esta publicación, examinaremos los pros y contras de cada enfoque y luego te daré mi opinión sobre cuál es el mejor método para hacer trading.

¿Qué es el análisis técnico?

El análisis técnico es el estudio del precio y del volumen de trading para predecir el movimiento futuro del mercado. Los traders técnicos utilizan gráficos para analizar los movimientos de precios y buscar patrones repetitivos que puedan predecir el futuro.

El análisis técnico se basa en la idea de que los patrones se repiten, por lo que si podemos identificar un patrón en un gráfico, podremos predecir con mayor precisión el futuro precio del activo. Esta metodología no tiene en cuenta los fundamentos subyacentes del mercado o la economía, sino que se centra únicamente en el precio. El objetivo del análisis técnico es encontrar puntos de entrada y salida rentables, así como determinar los niveles potenciales de beneficios y pérdidas.

Debido a que el análisis técnico no tiene en cuenta los fundamentos económicos del mercado, algunas personas afirman que no es más que una forma sofisticada de adivinanza. Sin embargo, hay muchos traders exitosos que usan exclusivamente el análisis técnico para tomar decisiones comerciales. Incluso aquellos traders que utilizan un enfoque fundamental también recurren al análisis técnico para ayudar a determinar puntos de entrada y salida rentables. El análisis técnico puede ser extremadamente útil si se usa correctamente, pero requiere paciencia, disciplina y práctica constantes para dominarlo por completo.

Pros del análisis técnico

Hay varias razones por las que el análisis técnico es una metodología de trading popular:

1.- No requiere de mucho conocimiento económico:
Dominar el análisis técnico requiere de menos conocimiento económico que el análisis fundamental. No necesitas entender los fundamentos para poder utilizarlo con éxito. Si eres nuevo en el trading o si no te sientes cómodo analizando los fundamentos, el análisis técnico puede ser una buena opción para ti.

2.- Puedes usar herramientas automatizadas:
Hay muchas herramientas y software disponibles que pueden automatizar el proceso de identificación de patrones para ti. Esto te ahorra tiempo y esfuerzo, y te permite concentrarte en otros aspectos del trading. Si bien es posible automatizar el análisis fundamental, es más difícil de hacer debido a la cantidad de datos que se necesitan para realizar un análisis exhaustivo.

3.- Puedes analizar muchos mercados diferentes:
El análisis técnico se puede aplicar a cualquier mercado y a cualquier período de tiempo. Ya sea que estés negociando acciones, divisas, materias primas o cualquier otro activo, puedes utilizar el análisis técnico para ayudarte a tomar decisiones comerciales. También puedes analizar gráficos a largo plazo o a corto plazo, según lo permita tu estrategia. El hecho de que el análisis técnico sea tan versátil es una gran ventaja.

4.- Puedes obtener señales claras y precisas:
El análisis técnico te permite generar señales claras y precisas de compra y venta. Esto es muy beneficioso para los traders que necesitan ser rápidos al actuar sobre las señales para obtener ganancias en los mercados volátiles. Determinar puntos precisos de entrada y salida también puede ayudarte a minimizar las pérdidas en caso de que el mercado se mueva en contra de tu posición.

Contras del análisis técnico.

Aunque el análisis técnico tiene muchas ventajas, hay algunos aspectos negativos que debes considerar:

1.- Puede ser confuso al principio:
El análisis técnico puede ser confuso e intimidante al principio debido a la cantidad de información presentada en los gráficos y a la multitud de indicadores disponibles. Afortunadamente, hay muchos recursos disponibles en línea y en libros para ayudarte a aprender sobre este tema. Una vez que entiendas los conceptos básicos, verás que el análisis técnico es más sencillo de lo que parece inicialmente.

2.- Necesitas construir tu propia metodología:
Debido a lo subjetivo del enfoque necesitarás construir tu propia metodología basada en los indicadores y patrones que mejor funcionen para ti. Encontrar la combinación perfecta de indicadores lleva mucho tiempo y prueba y error. Afortunadamente, hay muchas estrategias probadas disponibles en línea si no estás seguro por dónde empezar. Implementarlas requerirá igualmente prueba y error antes de encontrar las condiciones adecuadas para ti respectivamente al mercado/s concretos Actualmente me inclino por usar RSI + Bandas Bollinger (BB) configuradas dinámicamente intradia (Timeframe 1 minuto). Dependiendo del impulso/momentum actual del Precio observamos si hay divergencia con respecto BB permitiéndonos detectar oportunidades potenciales alcistas/bajistas con potencial significativo

3.- No refleja la imagen completa del mercado:
El hecho de que el análisis técnico no tome en cuenta los fundamentales significa que no refleja la imagen completa del mercado. Esto significa que pueden existir riesgos ocultos en un mercado si solo te fijas en los gráficos. Por esta razón, es importante comprender los fundamentales subyacentes del mercado antes de tomar cualquier decisión comercial basada únicamente en el precio.

4.- Puede llevar a decisiones comerciales emotivas:
Uno de los principales peligros del análisis técnico es que puede llevar a decisiones comerciales basadas en las emociones. Cuando ves un patrón en un gráfico, puede ser tentador actuar inmediatamente sobre él sin pensar con claridad. Si bien el análisis técnico puede ser muy efectivo, debes abstenerte de tomar decisiones impulsivas y comprometerte a analizar cada operación con cuidado antes de realizarla.

¿Qué es el análisis fundamental?

El análisis fundamental es el estudio de la economía para pronosticar el movimiento futuro del mercado. Los fundamentos incluyen datos económicos como el PIB, la inflación, los tipos de interés y el empleo. Los traders fundamentales analizan estos datos para determinar si una economía está en una fase alcista o bajista, y luego usan esta información para tomar decisiones comerciales.

El objetivo del análisis fundamental es encontrar activos subvalorados o sobrevalorados en relación con sus fundamentos respectivos y luego tomar posiciones largas o cortas en consecuencia. Al contrario que el análisis técnico, el análisis fundamental se centra en los fundamentos macroeconómicos de un mercado para determinar si un activo está infravalorado o sobrevalorado. El principal beneficio del análisis fundamental es que puede ayudarte a identificar oportunidades comerciales a largo plazo que pueden no ser evidentes en un gráfico.

Pros del análisis fundamental.

1.- Te ayuda a comprender el mercado en su conjunto:
Al estudiar los fundamentos económicos de un mercado, obtienes una visión más amplia y detallada de éste. Esto te ayuda a comprender mejor cómo funciona el mercado y qué condiciones son necesarias para generar ganancias consistentes. El hecho de que el análisis fundamental te permita ver el mercado desde una perspectiva más amplia es un gran beneficio.

2.- Puede ser utilizado para cualquier período de tiempo:
A diferencia del análisis técnico, que se centra únicamente en los movimientos a corto plazo del precio, el análisis fundamental puede ser utilizado para cualquier período de tiempo. Ya sea que estés interesado en negociar a corto plazo o a largo plazo, puedes utilizar este enfoque para ayudarte a tomar decisiones comerciales informadas.

3.- Te ayuda a comprender por qué se producen los movimientos del mercado:
Los fundamentales te permiten comprender por qué se producen los movimientos del mercado. Esto es importante porque te permite evitar las trampas emocionales asociadas al trading y te ayuda a mantener tu disciplina durante las operaciones rentables y no rentables por igual .

4.- Proporciona señales más fiables que el análisis técnico: Dependiendo de tu perspectiva, puede considerarse que las señales proporcionadas por el análisis fundamental son más fiables que las proporcionadas por el análisis técnico. Dado que este enfoque se basa en datos objetivos y tiene en cuenta todos los factores relevantes se podrían considerar más fiables siendo igualmente mas preciso su resultado deducido(aunque requiere interpretación). Estas señales no siempre serán correctas, pero debido a la información utilizada para generarlas, tienden a ser más precisas y fiables que las proporcionadas por otros métodos de trading.

Conclusión.

Como ya he mencionado, yo creo que la mejor manera de hacer trading es utilizar una combinación de análisis técnico y fundamental. De esta forma, los operadores pueden beneficiarse de la objetividad del análisis técnico mientras incorporan la visión más amplia proporcionada por el análisis fundamental. No obstante, es importante señalar que ninguno de estos dos tipos de análisis es infalible y siempre existe el riesgo de perder dinero al hacer trading. Por lo tanto, es crucial que cualquier operador utilice stop-losses para minimizar sus pérdidas potenciales.

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English

Successful trading requires a sound methodology and uncompromising discipline. Regardless of the methodology you use, you must be committed to learning and practicing constantly, and to following the rules you set for yourself.

Many traders use a combination of technical and fundamental analysis to generate trading signals. Others specialize in one or the other approach. Which is best? It depends on what works best for you. In this post, we'll examine the pros and cons of each approach and then I'll give you my opinion on which is the best method for trading.

What is technical analysis?

Technical analysis is the study of price and trading volume to predict future market movement. Technical traders use charts to analyze price movements and look for repeating patterns that can predict the future.

Technical analysis is based on the idea that patterns repeat themselves, so if we can identify a pattern on a chart, we can more accurately predict the future price of the asset. This methodology does not take into account the underlying fundamentals of the market or the economy, but focuses solely on price. The goal of technical analysis is to find profitable entry and exit points, as well as to determine potential profit and loss levels.

Because technical analysis does not take into account the economic fundamentals of the market, some people claim that it is nothing more than a sophisticated form of guessing. However, there are many successful traders who use technical analysis exclusively to make trading decisions. Even those traders who use a fundamental approach also turn to technical analysis to help determine profitable entry and exit points. Technical analysis can be extremely useful if used correctly, but it requires patience, discipline and constant practice to fully master.

Pros of technical analysis

There are several reasons why technical analysis is a popular trading methodology:

1.- It does not require much economic knowledge:
Mastering technical analysis requires less economic knowledge than fundamental analysis. You don't need to understand the fundamentals to be able to use it successfully. If you are new to trading or if you are not comfortable analyzing the fundamentals, technical analysis may be a good option for you.

You can use automated tools:
There are many tools and software available that can automate the pattern identification process for you. This saves you time and effort, and allows you to concentrate on other aspects of trading. While it is possible to automate fundamental analysis, it is more difficult to do because of the amount of data needed to perform a thorough analysis.

You can analyze many different markets:
Technical analysis can be applied to any market and any time period. Whether you are trading stocks, currencies, commodities or any other asset, you can use technical analysis to help you make trading decisions. You can also analyze long-term or short-term charts, as your strategy allows. The fact that technical analysis is so versatile is a great advantage.

You can get clear and accurate signals:
Technical analysis allows you to generate clear and precise buy and sell signals. This is very beneficial for traders who need to be quick to act on signals to profit in volatile markets. Determining accurate entry and exit points can also help you minimize losses in case the market moves against your position.

Cons of technical analysis.

Although technical analysis has many advantages, there are some negatives you should consider:

1.- It can be confusing at first:
Technical analysis can be confusing and intimidating at first due to the amount of information presented on charts and the multitude of indicators available. Fortunately, there are many resources available online and in books to help you learn about this topic. Once you understand the basics, you will find that technical analysis is simpler than it initially appears.

You need to build your own methodology:
Because of the subjective nature of the approach you will need to build your own methodology based on the indicators and patterns that work best for you. Finding the perfect combination of indicators takes a lot of time and trial and error. Fortunately, there are many proven strategies available online if you are not sure where to start. Implementing them will likewise require trial and error before finding the right conditions for you respectively the specific market(s) I currently lean towards using RSI + Bollinger Bands (BB) dynamically configured intraday (Timeframe 1 minute). Depending on the current price momentum we observe if there is divergence with respect to BB allowing us to detect potential bullish/bearish opportunities with significant potential.

3.- It does not reflect the full picture of the market:
The fact that technical analysis does not take fundamentals into account means that it does not reflect the full picture of the market. This means that there may be hidden risks in a market if you only look at the charts. For this reason, it is important to understand the underlying fundamentals of the market before making any trading decisions based on price alone.

4.- It can lead to emotional trading decisions:
One of the main dangers of technical analysis is that it can lead to trading decisions based on emotions. When you see a pattern on a chart, it can be tempting to immediately act on it without thinking clearly. While technical analysis can be very effective, you should refrain from making impulsive decisions and commit to analyzing each trade carefully before making it.

What is fundamental analysis?

Fundamental analysis is the study of the economy to forecast future market movement. Fundamentals include economic data such as GDP, inflation, interest rates and employment. Fundamental traders analyze this data to determine whether an economy is in a bullish or bearish phase, and then use this information to make trading decisions.

The goal of fundamental analysis is to find undervalued or overvalued assets relative to their respective fundamentals and then take long or short positions accordingly. Unlike technical analysis, fundamental analysis focuses on the macroeconomic fundamentals of a market to determine whether an asset is undervalued or overvalued. The main benefit of fundamental analysis is that it can help you identify long-term trading opportunities that may not be evident on a chart.

Pros of fundamental analysis.

It helps you understand the market as a whole:
By studying the economic fundamentals of a market, you get a broader and more detailed view of it. This helps you better understand how the market works and what conditions are necessary to generate consistent gains. The fact that fundamental analysis allows you to see the market from a broader perspective is a great benefit.

It can be used for any time period:
Unlike technical analysis, which focuses only on short-term price movements, fundamental analysis can be used for any time period. Whether you are interested in short-term or long-term trading, you can use this approach to help you make informed trading decisions.

It helps you understand why market movements occur:
Fundamentals allow you to understand why market movements occur. This is important because it allows you to avoid the emotional traps associated with trading and helps you maintain your discipline during profitable and unprofitable trades alike.

Provides more reliable signals than technical analysis: Depending on your perspective, signals provided by fundamental analysis may be considered more reliable than those provided by technical analysis. Since this approach is based on objective data and takes into account all relevant factors, it could be considered more reliable and its deduced result is also more accurate (although it requires interpretation). These signals will not always be correct, but because of the information used to generate them, they tend to be more accurate and reliable than those provided by other trading methods.

Conclusion.

As I have already mentioned, I believe that the best way to trade is to use a combination of technical and fundamental analysis. In this way, traders can benefit from the objectivity of technical analysis while incorporating the broader view provided by fundamental analysis. However, it is important to note that neither type of analysis is infallible and there is always a risk of losing money when trading. Therefore, it is crucial for any trader to use stop-losses to minimize their potential losses.